Entenda mais sobre Ouro

De volta a 1969, quando Simon & Garfunkel gravou “Bridge over Troubled Water” a dupla teve a sensação de que essa música estava indo fazer um grande respingo. E eles estavam certos, como a sua gravação se tornou um hit número um (ficar no topo das paradas por seis semanas) – enquanto está a ser coberto por literalmente dezenas de outros cantores.

Como Simon & Garfunkel, os investidores que entram no mercado de ouro por volta de 2001 também marcou um grande sucesso. Desde então – pura e simplesmente – ouro se apresentou de forma espetacular. Mesmo em 2008, quando os temores de uma crise financeira global levou praticamente todas as classes de ativos no solo, o ouro sozinho realizou seu valor relativo, na verdade, aumentando esse ano quase 5%.

E a melhor notícia? É um estranho no favorito que ainda estamos no início o que poderia revelar-se um épico bull run ‘metais preciosos. Diz Doug Casey, que escreveu um dos melhores livros de investimento venda de todos os tempos: “O dinheiro fácil em metais preciosos e as ações de mineração tem sido feito, mas o dinheiro grande está por vir.” Com tantos outros investimentos olhando questionável ea situação econômica mundial ainda não está claro, este “metal dos reis” pode fornecer o investidor mais experiente com uma ponte sobre águas turbulentas. Para a paz da mente, olhar para o ouro (e prata) como o fornecimento seguro em primeiro lugar; segundo lucro. Por que é o caso para o ouro tão atraente?

Bancos centrais tornaram-se compradores líquidos

Entre 1999 e 2002, o banco central da Inglaterra vendeu dois terços das suas reservas de ouro quase no fundo exata do que acabou por ser o fim de um mercado de urso de 20 anos. O funcionário que desperdiçou esta parte do legado monetária do seu país mais tarde se tornaria primeiro-ministro da Grã-Bretanha – “. The Bottom Brown” e emprestar seu nome ao que é conhecido nos círculos financeiros como Alguns anos mais tarde, Canadá (também imprudentemente) seguiu o exemplo, se livrar de quase toda a sua reserva de ouro.

Mas agora parece que o pensamento do banco central mudou. Pela primeira vez em mais de 22 anos, eles têm realmente tornar-se líquidas compradores – conduziu, no outono de 2009 por compra de mais de 200 toneladas de ouro da Índia. A maioria destes funcionários estão mais uma vez concluir que a forte performance financeira do metal amarelo faz com que seja um útil contrapeso para as oscilações do dólar norte-americano, que tem vindo a perder valor para um número de anos. Quando o ouro já não é a fundação do sistema financeiro internacional, ainda é considerado pelos bancos centrais para ser um ativo de reserva crucial. Rumores estão alvoroçados que a China, bem como uma série de ricas nações do Oriente Médio foram discretamente pegando o pouco ouro do Fundo Monetário Internacional (FMI) tem vindo a oferecer para venda.

A oferta é baixo

De acordo com o World Gold Council, a popularidade de ouro continua a crescer, impulsionado pelo aumento do uso de fabricação industrial e jóias, além de muito forte demanda de investidores – de indivíduos e instituições.

Além disso, os produtores têm acelerado o desenrolar de seus livros de hedge. Anos atrás, a gigante da mineração Barrick Gold pré-vendido grande parte da sua produção para a frente sob contrato, prometendo entregar em centenas de dólares a onça mais baixo do que onde os comércios de metal hoje. Em um desenvolvimento mais vale tarde do que-nunca, que recentemente decidiu comprar de volta todos os seus hedges – no processo, sofrendo uma perda de vários bilhões de dólares … e adicionando a demanda mundial de ouro.

Os dados implica fortemente que os estoques disponíveis não vai manter o ritmo da demanda nos próximos anos. A produção global da ouro atingiu o pico em 2002. Várias das maiores empresas de mineração do mundo esperam que novos declínios na produção no próximo ano, e estão em uma corrida para aumentar as reservas através da aquisição de novas propriedades mineiras. África do Sul, uma vez que o maior produtor de ouro do mundo (agora suplantada pela China), extraído seu menor quantidade de ouro desde 1922 – e sua produção global caiu de 72 por cento de seu pico de 1970. Considerando que a China ea Rússia tornaram-se uma força importante na produção de ouro, eles também parecem inclinados a se apegar a maior parte dele – adicionando esses onças preciosas para suas próprias reservas.

É importante ressaltar que nenhum novo grande oferta mina está previsto para o curto prazo. Em geral, é preciso mais do que uma década para adquirir, financiar, construir e funcionários de uma mina e iniciar a produção. Assim, o desequilíbrio entre oferta / demanda deve continuar – e é provável que aumente nos próximos anos.

A maioria das novas descobertas de ouro nos últimos anos têm sido de baixa variedade grau / tonelagem maior, muitas vezes em locais remotos – às vezes perto de áreas ambientalmente sensíveis. O procedimento normal com estes depósitos é cavar para cima e esmagar milhares de toneladas de minério de rolamento de rocha, em seguida, aplicar produtos químicos em um processo “de lixiviação” para sair o ouro. O rendimento a partir deste procedimento é muitas vezes apenas alguns gramas por tonelada! Para agravar o problema de abastecimento de uma escassez global em curso de geólogos treinados, mineiros, brocas de diamante e equipamentos de mineração.

Enquanto a demanda é para cima …

A demanda, por outro lado, continua a aumentar em face da prosperidade recém-descoberta e aumento da renda disponível sendo liberado pelo boom econômico da Ásia, particularmente na China e na Índia – três bilhões de pessoas adicionando combustível para uma mudança a longo prazo na demanda de consumo .

Em todo o mundo em desenvolvimento, o ouro é a forma mais líquido, eficiente e amplamente aceita de câmbio e melhor loja de valor – especialmente em áreas rurais que não têm acesso aos serviços bancários. Jóias é cobiçado no mundo em desenvolvimento, onde ele funciona tanto como adorno e poupança. Muitas vezes, é o único bem uma mulher muçulmana ou hindu é culturalmente autorizados a possuir, e, portanto, pode ser a sua única forma de proteção contra a adversidade financeira. Além disso, o conceito dote está vivo e bem na Índia de hoje, onde o ouro é comumente transferidos da família da noiva para o noivo.

Recentemente …

Legendary gerente de fundo de hedge, John Paulson tenha optado por colocar uma porcentagem significativa de seu capital de investimento total em ouro e seus parentes – ETFs e ações. Ele realmente possui mais ouro do que a de vários países juntos!
Northwestern Mutual Life Insurance Co., a terceira maior seguradora de vida, já comprou ouro pela primeira vez em sua história de 152 anos.
A Casa da Moeda dos EUA está lidando com “pipeline” a escassez de espaços em branco de ouro e prata, causando atrasos ou cancelamento imediato na produção de certas moedas numismática e de ouro.
O ouro Buffalo – primeiro lingote de ouro de 24 quilates moeda dos Estados Unidos – teve sua edição de 2009 libertação adiada até outubro do ano passado, e em menos de dois meses, as vendas descontinuado até 2010 … depois de exceder as suas vendas totais anuais para cada um dos últimos dois anos.
O dólar norte-americano não é mais percebido como o refúgio automático seguro para os investidores interessados ​​em todo o globo. Se você tivesse uma escolha, você preferiria possui “dólares digitais” – ou ouro?
É do interesse do governo de criar inflação por meio da expansão excessiva da oferta de dinheiro, a fim de pagar suas obrigações de dívida acumulada, como as pensões de funcionários, Medicare e da Segurança Social, no valor de-less dólares.
A produção de ouro é limitada. Criação de moeda por Impressora é … Infinito.

Zimbabwe: não muitos anos atrás, o dólar zimbabuano foi negociado a US $ 1.47. No ano passado, ele tinha afundado a 100 trilhões para o dólar. Um belo país que costumava exportar grãos para os seus vizinhos agora enfrenta fome. Imagine como uma família do Zimbábue se sentiria, se eles poderiam reivindicar mesmo uma onça de ouro!

Coreia do Norte: Em dezembro de 2009, os norte-coreanos acordou para descobrir que eles seriam obrigados a trocar 100 unidades de sua moeda, o won, para apenas uma unidade de dinheiro novo papel do governo. Durante a noite, as economias dessas pessoas sofridos (exceto para os burocratas) tinha sido dizimado. Como diferente as coisas poderiam ter sido para eles, se eles possuíam apenas algumas onças de “ouro do pobre” – prata!

Os Estados Unidos? Será que podemos ter “armas e manteiga”, como os EUA tentaram fazer em 1960 para financiar a Guerra do Vietnã e os programas do presidente da Grande Sociedade? Em apenas um ano passado, a Reserva Federal dobrou base monetária do país. Além disso, como vamos pagar por um novo programa de saúde enorme e duas guerras?

Dentro dos próximos 12 meses, estima-se que o Tesouro dos EUA terão de financiar entre $ 2 e US $ 3 trilhões de dólares em dívida de curto prazo, um montante igual a 30% do nosso PIB. Onde vai o dinheiro vem? Richard Russell, o decano dos escritores boletim financeiros (que começou a publicar em 1958) responde a esta pergunta retórica. Ele diz: “(E) a minha resposta é que o dinheiro terá de vir do Fed por meio da imprensa.”

É de se admirar que o ouro superou quase todas as outras classes de ativos ao longo dos últimos anos, incluindo o S & P 500, proteção de investidores agora da mesma forma que ele tem durante outros tempos turbulentos? De acordo com o Wall Street Journal:

“Mesmo com a recuperação este ano, o mercado de ações dos EUA registrou seu pior desempenho para qualquer década calendário em quase 200 anos de história do mercado de ações americano. Os investidores teria sido melhor investir em praticamente qualquer outra coisa, a partir de obrigações ao ouro ou mesmo apenas encher o dinheiro debaixo do colchão. Desde o final de 1999, as ações negociadas na New York Stock Exchange perderam uma média de 0,5% ano, graças aos mercados de urso gêmeas nesta década “.
Se o ouro tinha uma voz, seria mais provável cantar, “Eu estou do seu lado, quando os tempos ficarem difíceis / E os amigos simplesmente não pode ser encontrado.”

Por 5.000 anos, ouro e prata foram vistos como “Honest Money”

Honestas, porque as forças raridade de ouro e prata de governos para limitar a quantidade de papel em circulação. Quando os cidadãos podem trocar suas contas a impressão de imprensa para “dinheiro honesto” o governo é forçado a agir de forma responsável em relação a quantidade de moeda que pode imprimir … e quanto ele pode gastar!

Ao longo da história e em todas as culturas, as pessoas têm entendido que é aconselhável manter uma parcela de sua riqueza em ouro. Ao longo do tempo, o ouro mantém o seu valor e serve como seguro. É um truísmo dizer que no tempo dos romanos, uma onça de ouro iria comprar uma túnica fina (vestuário) – e hoje essa mesma onça de ouro ainda vai comprar um terno de alta qualidade.

O mundo está inundado de papel fiat. Hoje, não uma moeda única é apoiado por ouro – a primeira vez na história em que este tem sido o caso. O valor total de todo o dinheiro e títulos de papel no mundo é estimado para ser na ordem de US $ 100 trilhões, enquanto o valor total de todo o ouro já extraído é 5,9 trillion dólares. Essencialmente, em seguida, para cada dólar em papel-moeda, existem apenas 5,9 centavos de dinheiro real para apoiá-la – um pensamento desconcertante. Talvez o tempo veio para trazer o ouro em sua carteira própria, para que ele possa ajudar a servir como um “Bridge Over Troubled Water” para você.

O ouro é raro

Apenas o quão raro é ouro? Como é pequena a oferta? De acordo com o Conselho Mundial do Ouro, a partir de 2006, o total de todo o ouro já extraído sai para menos de 6000 milhões onça. Dado que a população mundial já ultrapassa 6,6 bilhões de pessoas, há menos de uma onça de ouro disponível por pessoa para investir no agora – um número que diminui ainda mais à luz do fato de que os bancos centrais já possuem uma quantidade considerável do acima de abastecimento chão.

Estima-se que, em termos de dólares, há aproximadamente U $ 200 trilhões em ativos de investimento a nível mundial, mas somente 5,9 trillion dólares de que a riqueza é em ouro.

Por que isso é relevante? Por um lado, gestores de carteiras financeiras sugerem que pelo menos 5 por cento do patrimônio líquido total de uma pessoa deve ser investido em metais preciosos como uma apólice de seguro para proteger contra tempos econômicos difíceis e períodos de instabilidade geopolítica. No entanto, muito poucas pessoas têm seguido este conselho – que é um pouco sorte, já que não há ouro suficiente para ir ao redor do público em geral deve decidir agir sobre este conselho em massa!

Qualidades Especiais de ouro

Ouro tem funcionado como um adorno e reserva de valor para mais de 6.000 anos. As primeiras datas de jóias de ouro da civilização suméria que floresceu em torno de 4000 aC. Intrínseca beleza, calor, brilho, sensualidade de ouro e riqueza espiritual ter evocado poderosas emoções humanas ao longo da história.

A Bíblia contém uma descrição detalhada e prolongada do papel que o ouro em suas várias formas jogado durante o reinado do Rei Salomão (1 Reis cap. 10). Para manter um item feito de ouro é possuir algo que tem proporcionado segurança e valor para milhares de anos.

Ouro desempenha um papel vital como um símbolo de amor e devoção. Ele tem significado para ocasiões como casamentos, aniversários e aniversários, assim como uma série de outras festas, cerimônias e costumes. Considere, também, as formas em que o ouro tem enriquecido a nossa língua – os melhores anos de nossas vidas são conhecidos como “os anos dourados” Uma situação vantajosa é referido como uma “oportunidade de ouro”. O tempo de um civilização de paz, prosperidade e criatividade é referido como uma “época de ouro”. Tratar os outros da maneira que você gostaria de ser tratado é conhecido como “A Regra de Ouro”.

O ouro é …

Livre de filiação religiosa ou política
Neutro em raça, gênero e preferência de idioma
Facilmente transportado
Universalmente aceite
Com baixa correlação / negativo para outras classes de ativos importantes, ajuda a diversificar as carteiras.
Impermeável à corrosão, manchar ou decadência
Livre de dívidas (ninguém, mas o proprietário tem direito a ele)
Raro, escasso e difícil de produzir -World aumenta a oferta inferior a 2% ao ano.
Não pode ser criado em quantidades ilimitadas em uma prensa de impressão como o dólar, iene ou peso
Todos, mas impossível de falsificar
Facilmente comprados e vendidos em qualquer lugar no mundo
Incapaz de ser falido – ninguém, mas seu proprietário tem uma reivindicação a ele.
Concluindo Pensamentos

O ouro é muito simplesmente, em uma corrida poderosa. Em 2009, foram negociados a mais de 1,200 dólares a onça – mais de 4 vezes superior ao seu ponto mais baixo em 2000. Por nove anos consecutivos, o preço do ouro aumentou. Você pode citar uma outra classe de ativos que tem mostrado esse tipo de desempenho durante a primeira década do novo século? Como resultado, o ouro está aparecendo gradualmente na tela do radar das pessoas – e encontrar o seu caminho em carteiras de Main Street.

No topo da última mercado de touro de ouro em 1980, o preço nominal elevado foi 850 dólares. Para chegar a esse mesmo nível em uma base ajustada pela inflação hoje – usando a CPI como calculado pelo governo – o preço subiria para algo entre US $ 2.000 e US $ 3.000. E se os EUA decidiram voltar a um padrão-ouro para trás seus dólares de papel? Ouro teria de ser avaliada em mais de US $ 6.000 por onça.

Grandes bancos de investimento e corretoras que eram longo silêncio sobre ouro estão agora falando-lo. Merrill Lynch reiterou sua previsão de que o ouro pode chegar a 1,500 dólares durante o próximo ano ou assim.

Os analistas sabem que a combinação de desaceleração do crescimento econômico dos EUA, os efeitos inflacionários do aumento dos preços do petróleo e das matérias-primas e uma mudança na dinâmica de oferta e demanda de fazer ouro um refúgio seguro, o que é susceptível de colocar pressão ascendente sobre o seu preço dado o apertado fornecem. Assim como durante o mercado de metais últimos touro, vamos ver um dos gigantes do negócio publicação de um livro que aconselha o investimento em ouro e metais preciosos, um evento que pode muito bem servir como o ponto de inflexão em direção a uma nova corrida do ouro de investimento.

Alguns observadores acreditam que o preço do ouro será conduzido muito maior, não tanto devido à ganância, mas mais pelo medo, como o público – de alguns dos investidores mais ricos, para os indivíduos e as famílias que só pode ser capaz de suportar ouro fracionário onças – buscar uma maneira de proteger seus ativos contra a devastação da inflação, voláteis de ações e imobiliário preços, para não mencionar a destruição moeda como essa vivida pelos cidadãos infelizes do Zimbabué e da Coréia do Norte.

Ao longo da história, o destino de cada papel-moeda emitido foi um eventual declínio de seu valor intrínseco – zero. Isso poderia acontecer para os Estados Unidos? Embora ninguém possa dizer com certeza, apostando contra a história poderia ser uma jogada arriscada. Como a linha famosa do filme Dirty Harry diz: “Você se sente com sorte hoje?” Bem, você …?

É o último trem saindo da estação?

Aqueles que não possuir ouro precisam se perguntar se ele tornou-se tempo de decisão. Para os que decidem agir – Fazê-lo a proteger e diversificar a sua carteira. Fazê-lo para a família. Fazê-lo porque os mercados de commodities touro normalmente últimos 15 anos ou mais, e este parece que tem um longo caminho a percorrer.

O último trem pode ser sair da estação, portanto, não ser deixado para trás. O dólar dos EUA pode muito bem continuar a cair em relação a moedas estrangeiras. Este ventilador vontade as chamas da inflação como mercadorias estrangeiras se tornam mais caros. Investidores asiáticos continuam a despejar o dólar norte-americano, e os bancos centrais de Cingapura, Coréia do Sul, Taiwan e Vietnã têm sinalizado sua intenção de cortar as compras de títulos dos EUA. China está se tornando menos amigável para o dólar e claramente tem a intenção de diversificar. Agosto 2007 marcou a primeira vez desde 1998 que o resto do mundo já vendeu mais treasuries norte-americanos do que tenha comprado, e essa tendência continua. Nosso governo tem realmente tive que comprar um pouco de sua própria dívida para compensar esta diferença! Cortes da taxa de US Federal Reserve ter cortado a nossa vantagem de rendimento sobre outros países, contribuindo para uma situação muito positiva a ouro.

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